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*ST中南2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-27 22:27    来源:同花顺

*ST中南(002445)(002445)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

报告期内公司实现营业总收入151,931,435.78元,同比下降54.29%,归属母公司净利润-413,100,580.6元,较上年同期下降193.03%,扣除非经常性损益净利润-250,184,599.85元,同比下降71.20%,基本每股收益-0.30元。

报告期内,公司控股股东变更为江阴澄邦企业管理发展中心(有限合伙),实际控制人变更为江阴高新技术产业开发区管委会。公司流动资金仍处于短缺状态,制造板块业务订单下降,文化板块去库存、去产能仍在持续,影视新业务难以开展,仅限存量业务为主,公司整体营业收入同比大幅下滑;另一方面,公司部分不动产、子公司股权等资产被债权人以司法拍卖等非市场化方式处置对公司造成了较大损失。

为摆脱目前经营困境,提升盈利能力,公司新一届管理层已经采取以下措施:

(1)积极推动公司重组工作,改善公司资产负债结构。公司已于2020年5月25日获准进入预重整程序,并于2020年7月30日确定了重整投资人,重整投资人已书面承诺将向公司提供约6亿元人民币的投资金额用于支持公司完成重整。后续公司将全力配合好重整投资人、引导人、无锡中级人民法院以及管理人的各方面工作,加快推动公司的重整进程,争取早日进入重整程序、顺利实施重整以及完成重整执行计划。

(2)保持部分业务持续稳定的生产经营,继续抓好生产组生产、采购,降低运营成本,认真做好开源节流、增收节支工作,努力改善公司财务状况,合理安排资金收付,缓解资金压力,以保证持续经营的稳定性。

(3)持续完善、改进因历史遗留问题造成公司内控的缺陷、建立健全高效、科学的管理机制和考核评价体系,通过奖罚分明、科学严谨的管理方法提高广大员工的工作积极性,进而提高工作效率和经济效益。

(4)依照内部控制规范体系等规定对公司历史上存在的对外担保、关联交易、与控股股东的资金往来等内控方面进行核查并完善公司管理制度和体系,公司将根据自身的实际情况,不断改进、健全、完善体系架构,及时对照评价体系修订已发现的缺陷和问题。二、公司面临的风险和应对措施 1、资金占用、未履行决策程序对外担保方面:公司原控股股东江阴中南重工集团有限公司、陈少忠及其关联方占用的公司资金总额为12612.48万元,由于原控股股东已进入破产清算程序,公司已经向其管理人申报了债权,后期将持续关注原控股股东的破产清算进度。同时公司现控股股东及重整投资人江阴澄邦企业管理发展中心(有限合伙)已制定了相应的解决方案,目前正在积极的推进重整计划。违规担保方面,公司多数涉及违规对外担保的诉讼已有判决。若后期强制执行公司资产,又会形成新的资金占用。上述情况存在不确定性,后续如有进展公司将及时披露,请投资者注意投资风险。2、诉讼方面:公司存在多笔诉讼,截至目前,多数案件已判决,公司将持续关注诉讼事项的进展情况。请投资者注意投资风险。违规担保方面暂未发起的诉讼,公司是否应承担责任及债权人是否会发起诉讼仍存在不确定性,公司希望通过法律手段来维护公司及股东的权益,会做好积极应诉的准备。金融机构及其他债权人诉讼,公司、控股股东以及引导人正在积极与多方债权人协调沟通,争取尽快获得债权人的认可,推动公司进入重整程序。 3、债务逾期方面:公司面临需支付相关违约金、滞纳金和罚息等情况,将增加公司的财务费用,受公司债务逾期事项影响,公司暂无融资能力,资金紧张,已对部分业务产生不利影响。若不能尽快进入重整程序,公司部分资产恐将面临被司法强制处置的风险。 4、应收账款方面:公司将加强应收账款的催收力度,适当缩短应收账款账龄,加强款项回收、持续改善现金流,确保公司生产运营资金的需求。如若应收账款收回难度较大或可能无法及时收回,公司将按照相关会计准则处理并及时披露。5、生产经营方面:流动资金紧缺已成为影响生产经营发展的关键要素,并对公司部分生产经营产生了重大不利影响。为摆脱目前经营困境,提升盈利能力,公司已经采取以下措施:(1)公司实际控制人已发生变更并完成董事会、监事会换届选举,新的经营管理层重建了公司的组织架构,梳理、更新并完善公司管理制度,确保内控机制发挥有效作用;(2)通 过引进战略投资者等措施多方拓展融资渠道募集资金,为经营业务补充流动资金,稳定提升经营性现金流;(3)加强公司内部成本费用控制,关停亏损业务,并通过压缩人员编制提高劳动效率;(4)通过处置部分资产方式,补充公司流动性,缓解债务压力。 6、核心人才流失的风险:文化板块大多为轻资产公司,对人才高度依赖,核心人才的流失可能会造成核心业务的下降、停滞,或发生仲裁、诉讼,从而使公司竞争力下降。为化解核心人才流失风险,公司将积极探索各种激励机制,梳理、完善公司管理制度,维持核心管理层稳定、降低核心人员流失风险。 7、重整风险:公司于2020年5月25日进入预重整,2020年7月30日,经中南文化重整投资人招募评审委员会审议,确定江阴澄邦企业管理发展中心(有限合伙)为公司的重整投资人。公司是否进入重整程序尚具有重大不确定性。如果法院正式受理对公司的重整申请且公司顺利实施重整并执行完毕重整计划,将有利于改善公司资产负债结构,提升公司盈利能力。如果公司因重整失败而被宣告破产,根据《深圳证券交易所股票上市规则(2019年4月修订)》第14.4.1条第(二十三)项的规定,公司股票将面临被终止上市的风险。不论是否进入重整程序,公司将在现有基础上积极做好日常运营管理工作。三、核心竞争力分析 文化板块1、人才优势 大唐辉煌负责人王辉身为中国电视剧制作协会副会长,在电视行业经营多年,有着丰富的电视剧制作和发行经验;新华先锋负责人王笑东在网络出版、IP开发与运营以及影视领域有着强大的知名度和影响力;千易志诚负责人常继红为中国金牌经纪人,在影视和经纪行业资源丰富。 2、外部资源优势 公司前期分别与芒果传媒、中影股份和华夏电影签订了战略合作协议,通过与影视行业领军企业的合作,可以快速推动公司影视制作与发行、艺人培养等业务的发展。借助芒果传媒的业务生态圈、芒果基金所投资的内容制造生态圈、中影股份、华夏影视的影视生态圈等强势渠道资源,快速提升公司的品牌和地位。 受原大股东违规担保、公司流动性危机影响,公司的新增影视业务几乎停滞,但公司在影视业务上依然具有一定的竞争优势,后期一旦资金缓解,通过资源的整合和新项目的投入,影视业务依然可以取得不错的成绩。 制造板块 1、资质齐全:公司是目前国内较大的工业金属管件制造商,主要产品为管件、法兰、管系和压力容器,产品拥有国际多项生产商许可证书;公司还拥有国家质检总局颁发的压力管道元件、压力容器等特种设备制造许可证,是中国石油天然气集团公司一级供应网络成员单位、中国石油能源一号网会员单位、中国石化资源市场成员厂组织集中采购成员厂。 2、产品全面,技术领先:公司产品全面,特别是金属管件类产品,在高端产品方面基本覆盖了有行业需求的各个品种,主要涵盖了包括大口径管件、新型复合材料管件、标准化管系模块、海工管件(系)、特殊材料管件、定制管件等六大类。公司高端产品供不应求,大口径管件产品已在国内外多个重点项目上应用。 3、拥有稳定的优质客户:公司产品目前覆盖了石化、海洋工程、船舶、电力等国内外各大领域,并与这些领域的多家大型公司建立了长期合作关系。