中南文化(002445.CN)

*ST中南2020年年度董事会经营评述

时间:21-04-29 19:42    来源:同花顺

*ST中南(002445)2020年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

报告期内公司总资产2,043,598,928.25元,比上年同期减少29.10%,归属于上市公司股东的净资产1,558,915,830.72元,同比增长758.30%;实现营业总收入386,826,542.91元,同比下降35.26%,归属母公司净利润131,259,202.02元,较上年同期增加107.30%,扣除非经常性损益后的净利润-601,688,260.85元,较上年同期增加61.08%,基本每股收益0.06元。报告期内,受疫情和历史遗留问题影响,公司营业总收入出现了下滑。公司在董事会的领导下,在做好疫情防控的同时,积极做好复工复产和市场开拓工作,充分发挥公司品牌优势、规模优势和市场渠道优势,减少了疫情对公司的不利影响。报告期内,公司主要完成了如下工作:

(1)完成董事会及监事会的换届选举

2020年4月25日,公司原控股股东中南重工集团持有的公司34,034万股股票被依法公开拍卖,公司控股股东和实际控制人发生变更。2020年6月17日,公司完成了新一届董事会及监事会的换届选举工作。同时,公司选聘了新一届高级管理人员,优化管理团队的结构,促进公司健康稳定发展。

(2)完成重组工作

2020年下半年,按照无锡市中级人民法院裁定的重整计划,公司全力配合管理人,做好债务重组清偿、员工安置等工作。2021年3月29日,公司收到无锡中院送达的(2020)苏02破54号之一《民事裁定书》、(2020)苏02破8号之二《民事裁定书》,确认中南文化(002445)、中南重工在管理人的监督下,已经完成重整计划规定的现金清偿、股票划转、未领受偿债资金提存等事项,执行工作已经满足重整计划确定的执行完毕标准,确认终结中南文化及其子公司中南重工重整程序。

(3)严抓生产,控制成本

为了保证业务的可持续发展,公司在报告期内严抓生产、采购等各个环节,努力降低运营成本,认真做好开源节流、增收节支工作。通过对公司现有资产的进一步梳理,有效盘活了部分资产并实现了资源的优化配置,有效改善了公司财务状况,并保证公司持续经营的稳定性。

(4)完善公司内控制度,提升公司治理水平

公司以重整为契机组建了管理经验丰富、政治品格过硬的高管团队,建立了严格独立的独立董事制度,规范的信披管理制度和内幕信息保密制度,并进一步保障监事会、审计部门等内部监督部门职能,强化内部监督的独立性和权威性;同时公司也建立了严密、高效的内控体系和决策体系,形成规范、高效、可持续的治理及机制,并加强对工作人员的技能培训及合规培训,提升管理标准化和规范化水平。公司将通过建立和运行常态化的管理提升机制,保障精细化管理水平的逐步提高,不断增强企业管理水平和市场竞争力,推进和保障公司可持续健康发展。二、核心竞争力分析

1、资质齐全:公司是目前国内规模较大的工业金属管件制造商,主要产品为管件、法兰、管系和压力容器,产品拥有国际多项生产商许可证书;其中,公司还拥有国家质检总局颁发的压力管道元件、压力容器等特种设备制造许可证,是中国石油天然气集团公司一级供应网络成员单位、中国石油能源一号网会员单位、中国石化资源市场成员厂组织集中采购成员厂。2、产品全面,技术领先:公司产品全面,特别是金属管件类产品,在高端产品方面基本覆盖了有行业需求的各个品种,主要涵盖了包括大口径管件、新型复合材料管件、标准化管系模块、海工管件(系)、特殊材料管件、定制管件等六大类。公司高端产品供不应求,大口径管件产品已在国内外多个重点项目上应用。

3、拥有稳定的优质客户:公司产品目前覆盖了石化、海洋工程、船舶、电力等国内外各大领域,并与这些领域的多家大型公司建立了长期合作关系。

4、经历过破产重整以后,公司解决了历史遗留问题,脱掉了沉重的历史负担,资金流动性改善,员工士气也受到了极大的鼓舞,市场形象得到了较大的改变。新一届管理层将带领公司全体员工埋头苦干,继续做大做强制造业,加快对文化板块的投入和布局,不断恢复公司在行业内的影响力,提高公司盈利能力。三、公司未来发展的展望

(一)影视行业

1、行业现状

2020年中国电影(600977)总票房达到204.17亿元,其中国产电影票房为170.93亿元,占总票房的83.72%;城市院线观影人次5.48亿。全年共生产电影故事片531部,影片总产量为650部。全年新增银幕5794块,全国银幕总数达到75581块。

2、发展趋势

2020年受疫情影响,全国院线电影票房出现了较大幅度的下滑,但网络电影市场却迎来了爆发之年。这一年,院线电影以PVOD模式进入线上,不少随之而来的用户也看到了网络电影在这几年的迅速成长,而在宅经济下,网络电影也迎来了最好的时刻。此外,爱优腾三家视频平台分账模式再度升级,网络电影的数量、质量、分账票房不断冲破天花板,刷新着市场的认知。根据云合数据显示,2020年票房超过1000万的网络电影共70部,与去年相比增幅达到了43%。千万级票房作品的大幅度增加,体现了网络电影整体盈利水平的提升。虽然2020年院线电影票房出现下滑,但从中长期来看中国电影票房仍将维持较高的增长速度。主要原因在于中国人均观影次数和每百万人口票房金额与北美地区存在较大差距,随着中国乃至全球疫情得到更好的控制、居民消费水平上升、城市化进程的深入和对文化产品的需求,电影市场还有较大的发展空间。

(二)金属制造行业

1、行业现状

工业金属管件广泛应用在石化、电力、医药化工、煤化工等行业,其中石油、天然气管道建设是主要应用领域。根据国家发改委、国家能源局发布的《能源发展“十三五”规划》,到2020年,我国原油、成品油管道总里程分别达到3.2万和3.3万公里,年输油能力分别达到6.5亿和3亿吨;天然气管道总里程达到10万公里,干线年输气能力超过4000亿立方米。预计“十三五”期间,我国在输油输气领域的管件市场需求量将达到百亿元左右。据国家能源局2021年3月12日发布的消息,国家能源局正在组织研究编制《能源技术创新“十四五”规划》(以下简称《规划》),支撑能源领域重大技术装备创新发展。《规划》的主要思路是聚焦保障能源安全、促进能源转型和引领能源革命等重大需求,以实现能源科技自立自强为目标,以完善能源技术创新体系为重点,以“短板”技术攻关和“前瞻性”技术创新为主线,以集中攻关一批、示范试验一批、应用推广一批“三个一批”为路径,指导行业加快关键核心技术攻关和成果产业化。

2、发展趋势

1)产业政策支持

我国为推动实施加快振兴装备制造业的政策,国务院及有关部门先后颁布一系列的鼓励发展及优惠政策,为行业的发展奠定了良好的政策环境。一系列产业政策的出台为我国工业金属管件、金属压力容器以及法兰行业的发展提供了机遇,大大促进了行业的快速发展。同时,国家产业政策鼓励进行产业升级,提高整体技术含量,生产大口径、复合材料、高性能、特种不锈钢、合金钢工业金属管件和大型、重型、高压压力容器,壮大企业规模,増强企业竞争力。这些产业政策将促进行业整体素质提高,増加产品技术含量,提升规模效应,増强我国在工业金属管件和金属压力容器行业的国际竞争力。

2)资质认证提高行业整体水平

由于工业金属管件和金属压力容器主要应用于石油、化工、冶金、电力等支柱产业,因此,下游行业多实行了较为严格的供应商资格管理制度,国家政府和国际相关组织也建立了严格的产品和企业认证资质,严格的资质认证要求有利于提高行业的技术水平,避免企业简单的价格竞争,促进行业健康发展。

3)后疫情时代,下游需求不断提高

由于我国在防疫方面出色的表现,我国经济率先在全球复苏并取得稳定增长。随着疫情冲击逐渐减弱,特别是疫苗有望于下半年全面推开,全球经济社会将逐步恢复正常,世界进入“后疫情时代”。特别是在各国政府积极的货币和财政政策刺激下,全球经济有望迎来复苏和增长。公司所处行业也会随之迎来较好的发展机遇,下游客户的需求有望得到提升。

(三)公司未来发展战略

公司将以此次重整为契机,充分发挥和调用重整投资方、财务投资人的资源优势,结合自身特点,进一步巩固公司在金属制造领域的优势,在原有产品品类基础上科学培育新的业务增长点,不断做大做强制造业务;对文化板块业务进行适度调整,加强与行业头部企业的合作,重点发展短视频情景剧、新媒体定制剧以及精品影视剧业务。同时公司将积极探寻求新的利润增长点,择机注入盈利能力强、经营风险小、发展前景好的优质资产。

(四)下一年度经营计划

2021年,公司将继续稳定现有主营业务,加大信息化和技改投入,进一步改善生产工艺和压降生产成本,加大新客户的拓展力度,不断持续挖掘现有产品行业竞争力,从而增强公司盈利水平,提升公司整体价值。

1、加大文化领域人才和高端制造技术人才的引进。公司将建立健全有竞争力的薪酬体系,加快影视文化行业和高端制造技术人才的引进,推动公司影视文化业务的恢复与发展、加快公司制造业务的转型升级。

2、加大制造板块的技术升级投入。完善超级双相不锈钢生产技术,进一步扩大公司在海工市场的份额,改进钛镍工厂化预制技术,提高公司在钛镍管线市场领域的知名度。改进真空烧结炉的设计结构,确保在大型高压烧结炉设备领域取得领先优势,强化浓品双氧水设备的市场领导地位。加大核电项目的超级不锈钢管件进行技术开发,争取进入核电类项目产品市场。

3、加大信息化投入。未来几年,公司将在管理和生产环节加强信息化建设,陆续导入并升级CRM、SRM、eHR等系统,持续加强精细化管理,通过自动化、信息化、智能化的技术手段为企业降本增效。

4、继续完善公司内控制度、提升公司管理水平。从制度建设层面防范再次发生资金占用、违规出具商业汇票和违规担保的情形;强化内部审计工作,进一步规范、完善关联交易,从程序控制上杜绝控股股东违规占用资金;加强对子公司的管理控制,明确奖惩制度,整合各业务线,发挥在文化产业的协同效应,提升公司经营管理能力。

5、优化组织架构,提升对子公司及员工管控水平。公司将继续完善子公司的管理制度及架构,提高现有子公司的经营效率及经营业绩,推动公司可持续发展能力。

6、进一步优化公司业务布局。文化板块将继续保留现有经营情况和管控能力相对较好的业务和子公司,择机剥离已丧失盈利能力或处于停滞状态的子公司,避免进一步侵蚀上市公司利润;制造板块将适度参与上下游产业链的合作,适当拓宽业务范围,提高公司整体盈利能力。

(五)可能面对的风险

(1)市场竞争加剧的风险

文化传媒行业长期处于竞争较为激烈的状态。近年来,行业竞争愈发激烈。在这种激烈的市场竞争的环境下,尽管公司有多年的经验积累和良好的制作能力,并在行业中占据了一定的优势地位,但是仍存在由于行业竞争加剧所产生的成本上升及产品无法实现销售、销售价格和收入下降等系统性风险。公司将积极储备优秀项目,扎实内容制作,积极开拓市场,加强与优质资源和平台合作,力求降低风险。

(2)政策风险和行业竞争风险

影视文化产品开发周期较长,受监管政策的影响较大,如果监管部门对该行业实行较为严格的监管政策,可能对公司具体业务的策划、制作、发行等各个环节产生影响。如果公司未来不能完全贴合政策导向,可能面临影视作品无法进入市场的风险。同时,随着行业竞争加剧,公司影视项目开发面临激烈的市场竞争,存在市场份额下降及经营业绩下滑的风险。公司将始终坚持以精品内容为核心,提高公司市场竞争力。

(3)核心人才流失的风险

文化传媒行业特别是影视行业,大多为轻资产公司,对人才高度依赖,核心人才的流失可能会造成核心业务的下降或停滞,从而给公司带来不良后果。为化解核心人才流失风险,公司将积极探索各种激励机制,继续实施股权激励、推动具有市场竞争力的绩效奖励等措施,维持核心管理层稳定、降低核心人员流失风险。

(4)应收账款余额较大的风险

因影视剧业务的销售收入确认时间与下游客户的实际支付存在时间差,影视剧发行时点的变化,会导致应收账款余额的波动,使得公司资金管理的难度加大和资金短缺风险增加。公司将进一步加强应收账款的风险管理与排查工作,但公司整体应收账款余额较大,如果出现未能及时收回或无法收回的情况,将对公司的生产经营和当期业绩产生不利影响。

防范措施:建立客户信用体系,优化财务结构,加强应收账款的催收管理力度。